Comment se fait-il que votre entreprise dégage un bon résultat comptable, et que pourtant, vous avez peu de disponibilités ?
Parce que votre revenu disponible n’est pas votre résultat comptable …

Rappelons à quoi sert le résultat comptable :

• se comparer : comme les méthodes comptables sont identiques pour toutes les entreprises, elles peuvent ainsi comparer entre elles leurs performances économiques.
• mesurer la rentabilité de l’entreprise. Le résultat exprime la rentabilité de l’entreprise pour rémunérer les capitaux (dans les sociétés à l’IS) et le travail familial.
• calculer les cotisations sociales et les impôts.

En revanche, il n’indique rien sur l’équilibre financier de l’entreprise.
C’est le revenu disponible qui vous apportera les indications nécessaires.

Pour bien comprendre, je vous propose un exemple.
Celui d’une commerçante, qui a racheté un fonds évalué à 290 000 €, y compris 50 000 € d’agencements.
Elle a emprunté 250 000 € remboursables en 7 ans, et rembourse donc 40 000 € chaque année.
Elle dégage un résultat de 48 568 €, et pourtant, son revenu disponible n’est que de 16 500 €.
Ce qui est insuffisant pour faire face à ses dépenses personnelles et professionnelles.

Regardons-y de plus près, d’abord en décortiquant le résultat comptable :

• EBE : 60 000 €
• Amortissements (agencements) : 7 147 €
• Frais financiers moyens : 4 285 €
• Résultat de l’exercice = 48 568 €

L’Impôt sur le revenu (3 500 €) et les cotisations sociales (environ 18 000 €) sont calculés sur ce résultat comptable.

Calculons maintenant le revenu disponible

• EBE : 60 000 €
• Echéancier d’emprunts : 40 000 €
• Revenu disponible : 20 000 €
• Impôt sur le revenu : 3 500 €
• Reste disponible =16 500 €

La différence s’explique par l’emprunt nécessaire pour le rachat du fonds, alors que la plus grande partie du fonds ne génère pas de charge d’amortissement.
Ainsi, les cotisations sociales et les impôts sont calculés sur un revenu dont Madame B. ne dispose pas pendant les 7 années de remboursement de l’emprunt.
On le voit bien, l’analyse du revenu disponible est indispensable pour éviter de dépenser plus que l’on ne gagne.

C’est à partir du revenu disponible que vous pourrez arbitrer entre les prélèvements personnels, la croissance de l’entreprise par ses stocks, son développement par l’investissement.
Et aussi choisir les modalités de financement : quelle part consacrerez-vous à l’autofinancement de vos développements ? De quelle marge d’emprunt nouveau disposerez-vous ?

Votre exploitation dégage un résultat comptable, un résultat fiscal et un revenu disponible. A ne pas confondre pour bien comprendre votre situation économique.

• Le résultat comptable : réglementaire, mais peu utilisable

Votre résultat comptable est issu d’une application stricte de la réglementation comptable. Les normes utilisées pour son calcul le rendent homogène, ce qui permet une comparaison entre différentes entreprises.
Dans les exploitations agricoles, il n’est pas utilisable pour analyser la rentabilité de l’entreprise, car plusieurs éléments remettent en cause sa pertinence :

- Les évaluations et variations de stocks de produits réutilisés par l’entreprise (fourrage, biomasse) : elles peuvent ne montrer qu’un enrichissement ou un appauvrissement virtuel, surtout en cas de stocks de report.

- La comptabilisation des animaux en cycle long les rapproche d’une immobilisation corporelle, toutefois non amortie.

• Le résultat fiscal : l’assiette des prélèvements

Le résultat fiscal sert à calculer les calcul des prélèvements obligatoires, impôts, cotisations sociales, CSG, RDS.
En agriculture, il est souvent très différent du résultat comptable.
En effet, de nombreux ajustements viennent s’ajouter ou se déduire du résultat comptable pour donner le résultat fiscal que vous déclarez. Voici les ajustements les plus fréquents :
- les déductions pour investissement ou aléas,
- les abattements JA,
- l’option pour la moyenne triennale,
- l’exonération ou la taxation partielle des plus-values professionnelles.

• Le revenu disponible : l’équilibre financier de l’entreprise

Avec le revenu disponible, c’est l’équilibre financier de votre entreprise qui apparaît.
Vous devrez arbitrer entre ses différentes utilisations : développement, financement des investissements futurs, prélèvements personnels.
En agriculture, l’approche du revenu disponible est beaucoup plus pertinente que l’analyse des résultats comptables.

• Comprendre d’où vient votre résultat

Pour comprendre le fonctionnement économique de votre exploitation, autrement dit, ce qui contribue positivement ou négativement à dégager un revenu, vous vous attacherez ensuite à l’analyse tableau des soldes intermédiaires de gestion.

- Le haut du tableau explique la capacité de votre exploitation à dégager du « cash » par son activité normale.

- Le milieu du tableau sert à tirer les conséquences comptables de vos choix d’investissements passés.

- Le bas du tableau traite les évènements exceptionnels.

D’un coup d’œil, vous pouvez savoir d’où proviennent les soucis éventuels.

Pour en savoir plus, consultez notre fiche conseils.

• A savoir

L’analyse du revenu disponible est indispensable pour éviter de dépenser plus que l’on ne gagne. Car il sert de base pour arbitrer entre les prélèvements personnels, la gestion des stocks, et les investissements (financés par l’entreprise ou par l’emprunt).